Cost of living news – live: Truss and Sunak told to ease ‘terrifying’ energy bills – The Independent

There is still almost a month in the race to become Britain’s next Prime Minister, but the first major crisis for Number 10 is already clear: mounting energy prices.

Cataclysmic costs are on the way for households with the regulatory cap to rise as high as £3,687 in October and £4,400 in January, according to consultancy Auxilione.

The Bank of England expects the costs to force the UK into a recession which lasts for more than a year.

In debates between leadership contenders Liz Truss and Rishi Sunak, the pair have so far focused on tax cuts to prevent millions facing unaffordable heating bills – or at least cancelling recent and planned tax rises.

But that will not be enough. Reversing Sunak’s national insurance raid, as Truss has pledged, might be welcome to millions of workers clobbered with higher taxes from April, but it only gets them back to square one rather than granting any real help.

Recognising the Government should not be pushing prices up, Sunak has pledged to cut VAT on household energy bills. But removing this 5pc levy is just a drop in the ocean relative to the price increases over the past year, let alone those to come

What could the next PM do to help prevent an energy catastrophe?

Bring bills down

Direct steps to bring down bills have formed a key part of efforts so far. Sunak maintains his support package is the best combination of universal support to hold down costs, with extra aid for those on low incomes.

In February the former chancellor offered loans of £200 per household. In May, that turned into a £400 grant which would go to energy companies and appear as credit in households’ energy accounts.

Sunak is pushing this as the answer to tackling upcoming energy price increases.

If bills rise in the region of another £500 more than was expected in May, that might translate to around £250 of further support to limit the pain for households.

Carl Emmerson at the Institute for Fiscal Studies (IFS) says further support would be straightforward in practical terms: “Having got the £400 payment set up, you can make it bigger if you want to pretty quickly.”

Other countries have tried a variety of schemes, with the French authorities ordering state-backed EDF to sell energy at

below the market price to other suppliers.

Yet that method is not an option in Britain, given the structure of ownership in the UK. Emmerson notes it also risks undermining incentives to cut energy use by offering households a distorted low price per unit.

Meanwhile in Spain the Government has slashed VAT on bills. The tax began at 25pc, some five-times the 5pc in the UK, meaning a similar move by Whitehall would make rather less difference.
Push incomes up

Instead of bringing bills down, incomes could go up, especially for those with lower earnings.

Andy Mayer at the Institute of Economic Affairs (IEA) says “welfare recipients will need a boost”.

“There is no better way of doing it. Targeted support on energy bills adds a layer of complexity to the welfare system which is very hard to reverse when prices fall again.

“You tend to be better off using the system you have already got, which is universal credit in the main.”

Rebecca McDonald, at the Joseph Rowntree Foundation, says the £1,200 support given to lower income families – which includes the £150 council tax cut and £400 credit on energy bills, as well as two extra payments – should be doubled.

“Given we now have new inflation forecasts and we now expect the energy price cap rise in October to be so much higher than we initially expected, these wipe out a lot of that support already, and means that package is no longer adequate,” she says, proposing more “lump sum payments through the benefits system”.

Cutting national insurance contributions will help workers take home more money, though it may not be possible to implement before the price cap goes up.

IFS’ Emmerson says it may well take until January before a cut could come into force.
Slash green tape

Truss has promised to scrap the green levies on energy bills, moving the costs into general Government spending.

Mayer at the IEA estimates this will remove £90 to £100 from bills, but calls it “a bit of a trick” as it merely changes who pays the cost rather than removing it altogether.

He argues subsidies for green energy should be more fundamentally reformed.

“What you could do is simply cap the renewables obligation to a level that was deemed a fair return, much in the same way as the new green levy, the CFD, is charged,” Mayer says.

“There is no justification at all for anybody getting the current market price to also be receiving the renewables obligation buyout price on top as a subsidy element.”
Cut energy usage

A key problem with financial support across all households is the extreme expense. Measures announced so far clock in at £37bn.

Mike Brewer at the Resolution Foundation says this is affordable as a one-off, but cannot be maintained if energy prices keep rising next year, as analysts fear they will.

“Whatever the Government comes up with, it has got to be prepared to do not just this winter but the following winter,” he says.

One element of the green levies is the Energy Company Obligation, a charge which goes towards measures to improve energy efficiency for low income households.

Ed Matthew at think tank E3G says expanding this from £1bn to £2bn would help households quickly and reduce costs for the Government if the energy crisis is prolonged.

Insulating all of the homes which need it “will take 10 to 20 years to get it done, but if they had a booster programme they could probably do a couple of hundred thousand extra homes this winter,” he says.

“That is a couple of hundred thousand homes which could have lower bills this winter, and if you focus that on some of the most deprived, vulnerable households, that could be very valuable and it could also save lives.”

A sustained programme could slash bills for millions over the coming years, and make the country less reliant on volatile global gas prices.

“How can you justify spending £37bn on a one-off subsidy of energy bills, then spend no more than they are spending now on reducing our dependency on gas?” he says.

Làm thế nào Thủ
tướng tiếp theo của Anh có thể ngăn chặn các hóa đơn năng lượng thảm khốc

Ngân hàng Trung ương Anh kỳ vọng chi phí gia tăng sẽ buộc Vương quốc Anh rơi
vào suy thoái

Vẫn còn gần một tháng trong cuộc đua trở thành Thủ tướng tiếp theo của Anh,
nhưng cuộc khủng hoảng lớn đầu tiên đối với số 10 đã rõ ràng: giá năng lượng
tăng cao.

Chi phí đại hồng thủy đang trên đường cho các hộ gia đình có giới hạn quy định
sẽ tăng cao tới 3,687 bảng vào
tháng 4,400 và 4,400 bảng vào tháng XNUMX, theo công ty tư
vấn Auxilione.

Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến chi phí sẽ buộc Vương quốc Anh rơi vào suy thoái kéo dài hơn
một năm.

Trong các cuộc tranh luận giữa các ứng cử viên lãnh đạo Liz Truss và Rishi
Sunak, cặp đôi cho đến nay đã tập trung vào việc cắt giảm thuế để ngăn hàng
triệu người phải đối mặt với các hóa đơn sưởi ấm không thể chi trả được – hoặc
ít nhất là hủy bỏ việc tăng thuế gần đây và theo kế hoạch.

Nhưng điều đó sẽ không đủ.  Đảo ngược cuộc đột
kích bảo hiểm quốc gia của Sunak, như Truss đã cam kết, có thể được chào
đón đối với hàng triệu công nhân bị đánh thuế cao hơn từ tháng XNUMX, nhưng nó
chỉ đưa họ trở lại hình vuông hơn là cấp bất kỳ sự giúp đỡ thực sự nào.

Nhận thấy Chính phủ không nên đẩy giá lên cao, Sunak đã cam kết cắt giảm thuế
VAT đối với các hóa đơn năng lượng hộ gia đình. Nhưng việc loại bỏ mức thuế 5%
này chỉ là một sự sụt giảm trong đại dương so với mức tăng giá trong năm qua,
chứ chưa nói đến những khoản thuế sắp tới

Thủ tướng tiếp theo có thể làm gì để giúp ngăn chặn
thảm họa năng lượng? 

Đưa hóa đơn xuống

Các bước trực tiếp để đưa ra các dự luật đã hình thành một phần quan trọng
trong nỗ lực cho đến nay. Sunak duy trì gói hỗ trợ của mình là sự kết hợp tốt
nhất của hỗ trợ phổ quát để giữ chi phí, với viện trợ thêm cho những người có
thu nhập thấp.

Vào tháng Hai, cựu thủ tướng đã đề nghị các khoản vay trị giá 200 bảng Anh cho
mỗi hộ gia đình.  Vào tháng 400, điều đó đã biến thành một khoản
trợ cấp XNUMX bảng Anh sẽ được chuyển đến các
công ty năng lượng và xuất hiện dưới dạng tín dụng trong tài khoản năng lượng của
các hộ gia đình.

Sunak đang thúc đẩy điều này như là câu trả lời để giải quyết tình trạng tăng
giá năng lượng sắp tới.

Nếu các hóa đơn tăng trong khu vực thêm 500 bảng anh so với dự kiến vào tháng
5, điều đó có thể chuyển thành khoảng 250 bảng Anh hỗ trợ thêm để hạn chế nỗi
đau cho các hộ gia đình.

Carl Emmerson tại Viện Nghiên cứu Tài chính (IFS) cho biết hỗ trợ thêm sẽ rất
đơn giản về mặt thực tế: “Sau khi đã thiết lập khoản thanh toán 400 bảng
Anh, bạn có thể làm cho nó lớn hơn nếu bạn muốn khá nhanh chóng.”

Các quốc gia khác đã thử nhiều kế hoạch khác nhau, với việc chính quyền Pháp ra
lệnh cho EDF được nhà nước hậu thuẫn bán năng lượng tại

thấp hơn giá thị trường cho các nhà cung cấp khác.

Tuy nhiên, phương pháp đó không phải là một lựa chọn ở Anh, với cơ cấu sở hữu ở
Anh. Emmerson lưu ý rằng nó cũng có nguy cơ làm suy yếu các khuyến khích cắt giảm
sử dụng năng lượng bằng cách cung cấp cho các hộ gia đình một mức giá thấp méo
mó trên mỗi đơn vị.

Trong khi đó ở Tây Ban Nha, Chính phủ đã cắt giảm thuế VAT đối với các hóa đơn.
Thuế bắt đầu ở mức 25 chiếc, gấp khoảng 5 lần so với 5 chiếc ở Anh, có nghĩa là
một động thái tương tự của Whitehall sẽ tạo ra ít khác biệt hơn.
Đẩy thu nhập lên

Thay
vì đưa hóa đơn xuống, thu nhập có thể tăng lên,
đặc biệt là đối với những người có thu nhập thấp hơn.

Andy Mayer tại Viện Các vấn đề Kinh tế (IEA) cho biết “những người nhận
phúc lợi sẽ cần một sự thúc đẩy”.

“Không có cách nào tốt hơn để làm điều đó. Hỗ trợ có mục tiêu về hóa đơn
năng lượng làm tăng thêm một lớp phức tạp cho hệ thống phúc lợi, điều này rất
khó đảo ngược khi giá giảm trở lại.

“Bạn có xu hướng tốt hơn khi sử dụng hệ thống bạn đã có, đó là tín dụng phổ
quát trong chính.”

Rebecca McDonald, tại Quỹ Joseph Rowntree, cho biết khoản hỗ trợ 1,200 bảng Anh
dành cho các gia đình có thu nhập thấp hơn – bao gồm cắt giảm thuế hội đồng £
150 và tín dụng £ 400 cho các hóa đơn năng lượng, cũng như hai khoản thanh toán
bổ sung – nên được tăng gấp đôi.

“Do chúng tôi hiện có dự báo lạm phát mới và bây giờ chúng tôi dự kiến mức
tăng trần giá năng lượng trong tháng XNUMX sẽ cao hơn nhiều so với dự kiến ban
đầu, những điều này đã xóa sổ rất nhiều hỗ trợ đó và có nghĩa là gói đó không
còn đủ nữa,” cô nói, đề xuất nhiều hơn “thanh toán một lần thông qua
hệ thống lợi ích”.

Cắt giảm các khoản đóng góp bảo hiểm quốc gia sẽ giúp người lao động mang về
nhà nhiều tiền hơn, mặc dù có thể không thực hiện được trước khi giới hạn giá
tăng lên.

Emmerson của IFS cho biết có thể phải mất đến tháng Giêng trước khi việc cắt giảm
có thể có hiệu lực.
Slash băng xanh

Truss đã hứa sẽ loại bỏ các khoản thuế xanh đối với các hóa đơn năng lượng,
chuyển chi phí vào chi tiêu chung của Chính phủ.

Mayer tại IEA ước tính điều này sẽ loại bỏ £ 90 đến £ 100 khỏi các hóa đơn,
nhưng gọi nó là “một chút mánh khóe” vì nó chỉ đơn thuần thay đổi ai
trả chi phí hơn là loại bỏ nó hoàn toàn.

Ông lập luận rằng các khoản trợ cấp cho năng lượng xanh nên được cải cách cơ bản
hơn.

Mayer nói: “Những gì bạn có thể làm chỉ đơn giản là giới hạn nghĩa vụ năng
lượng tái tạo ở mức được coi là lợi nhuận công bằng, giống như cách mà khoản
thuế xanh mới, CFD, được tính. “

“Không có lý do gì để biện minh cho bất kỳ ai nhận được giá thị trường hiện
tại cũng đang nhận được giá mua lại nghĩa vụ năng lượng tái tạo trên đầu trang
như một yếu tố trợ cấp.”
Cắt giảm sử dụng năng lượng

Một vấn đề quan trọng với hỗ trợ tài chính trên tất cả các hộ gia đình là chi
phí cực cao. Các biện pháp được công bố cho đến nay đạt 37 tỷ bảng Anh.

Mike Brewer tại Quỹ Nghị quyết cho biết điều này có giá cả phải chăng như một lần
duy nhất, nhưng không thể duy trì nếu giá năng lượng tiếp tục tăng vào năm tới,
vì các nhà phân tích lo ngại chúng sẽ làm được.

Ông nói: “Bất cứ điều gì Chính phủ đưa ra, họ phải chuẩn bị để làm không
chỉ mùa đông này mà cả mùa đông tiếp theo. “

Một yếu tố của thuế xanh là Nghĩa vụ của Công ty Năng lượng, một khoản phí hướng
tới các biện pháp cải thiện hiệu quả sử dụng năng lượng cho các hộ gia đình có
thu nhập thấp.

Ed Matthew tại tổ chức tư vấn E3G cho biết việc mở rộng điều này từ 1 tỷ bảng
lên 2 tỷ bảng sẽ giúp các hộ gia đình nhanh chóng và giảm chi phí cho Chính phủ
nếu cuộc khủng hoảng năng lượng kéo dài.

Cách nhiệt tất cả những ngôi nhà cần nó “sẽ mất từ 10 đến 20 năm để hoàn
thành nó, nhưng nếu họ có một chương trình tăng cường,  họ có thể làm thêm vài trăm nghìn ngôi nhà vào
mùa đông này,” ông nói.

Đó là vài trăm nghìn ngôi nhà có thể có hóa đơn thấp hơn vào mùa đông này, và nếu
bạn tập trung điều đó vào một số hộ gia đình thiếu thốn, dễ bị tổn thương nhất,
điều đó có thể rất có giá trị và nó cũng có thể cứu sống nhiều người.” Một
chương trình
bền vững  có thể cắt giảm các hóa đơn cho
hàng triệu người trong những năm tới và khiến nước này bớt phụ thuộc vào giá
khí đốt toàn cầu biến động.

Ông nói: “Làm thế nào bạn có thể biện minh cho việc chi 37 tỷ bảng Anh cho
khoản trợ cấp một lần cho các hóa đơn năng lượng, sau đó chi tiêu không nhiều
hơn mức họ đang chi tiêu bây giờ để giảm sự phụ thuộc của chúng ta vào khí đốt?”
ông nói.